Защо богатите индийци изнасят парите си от страната?

MSN

Богатите индийци инвестират в чужбина с рекордни темпове, разкриват данни на централната банка на страната. През финансовата 2021-22 г. индийците са инвестирали 1,69 милиарда долара директно в чуждестранни банкови депозити, капиталови и дългови инструменти и закупуване на имоти извън страната, според Резервната банка на Индия (RBI). Това е почти 40 процента повече от цифрата за 2020-21 г. и близо шест пъти повече от 292 милиона долара, които индийците са инвестирали в чужбина в недвижими имоти, депозити, дълг и собствен капитал през 2014-15 г., когато сегашното правителство на премиера Нарендра Моди дойде на власт , обещавайки да превърне страната в магнит за глобалното богатство.Амит Ранджан беше зашеметен. Години наред финансовите съветници препоръчваха само местни инвестиционни опции на индийския технологичен предприемач и ангел инвеститор. Но по-рано тази година съветът се промени драстично: според тях Ранджан трябва да инвестира 20 процента от портфолиото си извън Индия.

„Не можех да повярвам какво казват, затова ги помолих да го повторят“, спомня си той. Тогава Ранджан се обади на приятелите си, за да провери какво им казват техните съветници. Те потвърдиха: те също са получавали подобни насоки.

Фондове на страната също все повече се стремят да инвестират парите на своите клиенти в чужбина. До такава степен, че през февруари Съветът по ценни книжа и борси на Индия, регулаторът на фондовия пазар в страната, забрани нови инвестиции в чужбина чрез индийски взаимни фондове на фона на опасения, че ограничението от 7 милиарда долара за индустрията ще бъде нарушено за първи път. Тази забрана беше премахната през юни, но експертите очакват облекчението да е временно, тъй като таванът остава същият.

И богатите индийци не само изпращат парите си в чужбина: 8 000 индийски милионери също се очаква да стегнат багажа си и да се преместят другаде тази година, превъзхождани само от богатите китайци и руснаци, според консултантската компания за инвестиционна миграция Henley & Partners.

Изтичането на пари и милионери се движи от фактори, вариращи от желанието за географска диверсификация на инвестициите до търсенето на дупки след пандемията от COVID-19, казаха анализатори. Но това изтичане на богатство намалява набора от инвестиции, които иначе биха могли да бъдат направени в Индия, и свива потенциалното събиране на данъци. Това също подкопава представянето на Индия като страна, в която останалият свят трябва да инвестира.

„Това не може да е добре за Индия“, каза Ранджан пред Ал Джазира.

Увеличението на общите задгранични инвестиции от индийци не е напълно изненадващо, според Джоузеф Томас, ръководител на изследванията в Emkay Wealth Management, фирма за финансово планиране със седалище в Мумбай. Броят на милионерите в страната е скочил от 170 000 през 2010 г. до близо 700 000 през 2020 г., според Credit Suisse. „Това естествено доведе до това, че хората търсят възможности другаде, освен продукти, деноминирани в рупии“, каза Томас пред Al Jazeera.

Все по-голям брой фирми вече предлагат и достъп до задгранични пазари – от големи индийски банки като HDFC и ICICI, портфолио мениджъри като Emkay и платформи за цифрово банкиране от ново време като Kristal.ai. Индийските инвеститори днес разбират „важността на географската диверсификация“, каза Томас.

Но пандемията засили индийския апетит за инвестиции извън границите на страната, казаха експерти. Тъй като глобалните технологични и здравни акции се повишиха, нараства и интересът сред индийците да купуват акции в тези сектори. „Особено при технологиите, това са продукти и марки, с които индийците са много запознати като потребители, така че има повече афинитет“, каза Ранджан.

Пандемията също създаде нови стимули за индийците да купуват жилища в чужбина. „Градовете и страните, за които се смята, че са се справили добре в борбата с COVID-19, отбелязаха скок в интереса“, каза Акаш Пури, директор на глобалния бизнес в India Sotheby’s International Realty. Като пример той посочи Нова Зеландия и Дубай. Като цяло индийците са похарчили близо 113 милиона долара за закупуване на недвижими имоти в чужбина през 2021-22 г., в сравнение с около 63 милиона долара през предходната година.

Деноминираните в долари пазари като Ню Йорк и Дубай също са популярни, защото покачването на долара спрямо рупията означава, че индийските собственици на имоти печелят, дори ако местната стойност на недвижимите имоти не се повиши, каза Пури пред Al Jazeera. Други популярни дестинации, където богатите индийци купуват жилища, включват Лондон и Португалия – страна, която предлага пребиваване чрез инвестиция, като същевременно изисква среден престой от само една седмица годишно. Тези с португалски паспорти след това получават безвизов достъп, за да останат и работят в Европейския съюз.

Тъй като централните банки в различни страни – включително Съединените щати – повишават лихвените проценти, Пури очаква търсенето на чуждестранни недвижими имоти да нараства само сред богатите в Индия. В САЩ, например, повишаването на лихвените проценти би направило ипотеките по-скъпи за жителите, карайки ги да изберат лизинг вместо покупки. Това от своя страна би довело до смекчаване на цените и по-голям инвентар от жилища, налични за покупка от индийци, които предимно плащат предварително. „Може да има нов прозорец на възможност за индийците“, каза Пури.

Повишените лихвени проценти и нарастващата стойност на долара спрямо рупията също обясняват защо индийците паркират парите си в банкови депозити в чужбина както никога досега, казаха експерти: 830 милиона долара през 2021-22 г., в сравнение с 680 милиона долара предходната година. Винаги безопасни, тези депозити сега допълнително носят възвръщаемост, която беше невъзможна преди.

Безопасни убежища

След пандемията индийците все повече търсят безопасни дестинации не само за богатството си, но и за себе си, като прогонват миграцията на милионерите. Глобалната икономическа несигурност и конфликти като войната в Украйна само добавиха спешност към тази промяна, според анализатори. „Важността на избора в множество юрисдикции по отношение на това къде можете да се преместите и пребивавате, набира сила“, казаха от Henley & Partners в отговор на въпроси от Al Jazeera. „И за тези, които могат да си го позволят, пребиваването и гражданството чрез инвестиция е най-простият, най-бързият и най-ефективният начин да го постигнат.“

Нищо от това не е необратимо. „Тъй като стандартът на живот в страната се подобрява, очакваме богатите хора да се върнат във все по-голям брой“, каза консултантската компания за инвестиционна миграция.

За момента обаче подходът на индийското правителство към гражданите, инвестиращи в чужбина, се ръководи от страхове от неконтролирано изтичане на капитали, според експерти. В допълнение към националната граница от 7 милиарда долара за взаимните фондове, Индия също така забранява на лицата да превеждат повече от 250 000 долара в чужбина всяка година. Тези лимити помагат на RBI да управлява валутния курс и да поддържа приемливи нива на валутните резерви.Но в крайна сметка, каза Ранджан, парите са склонни да намерят начин да заобиколят подобни ограничения. „Трябва да мислим по-малко за това как да спрем хората да инвестират в чужбина и повече за това как да направим привлекателно за тях да държат парите си в Индия“, каза той. „Как да направим това е въпросът.“